گدازاده‌اي‌ به‌ نام‌ تام‌ كانتي‌ و شاهزاده‌اي‌ به‌ نام‌ ادوارد در يک روز به‌ دنيا مي‌آيند، اما تام‌ كودكي‌ عادي‌ نيست‌ و شب‌ و روز خواب‌ پادشاهان‌ را مي‌بيند. روزي‌ ادوارد، او را به‌ قصر مي‌برد و وقتي‌ با هم‌ آشنا مي‌شوند لباس‌هايشان‌ را عوض‌ مي‌كنند. بعد شگفت‌زده‌ مي‌شوند، چون‌ قيافه‌هايشان‌ كاملاً شبيه‌ به‌ هم‌ است‌. شاهزاده‌ به‌ خانه‌ي‌ فقيرانه‌ي‌ تام‌ مي‌رود و تام‌ در قصر مي‌ماند. آيا پدر تام‌، مي‌تواند ادوارد را به‌ گدايي‌ و دزدي‌ وادار كند؟ آيا اينک كه‌ پادشاه‌ مرده‌ است‌، كسي‌ باور خواهد كرد ادوارد پادشاه‌ واقعي‌ است‌؟